6月25日，招商银行举行2023年度股东大会，行长王良携一众高管出席。在问答环节，招行管理层答复 了息差、不良率、名誉 卡等热门题目 。

　　“用一句话概括本年 招行的环境 ，就是营收增长和利润增长两项核心 指标将继承 出现 ‘双重承压’态势。”在答复 股东的提问时，王良说。

　　据他判定 ，银行的净息差本年 大概 会进一步下行，整年 程度 大概 会处于相对底部，但再降落 的空间不大。假如 净息差再降落 ，银行没有公道 的红利 程度 ，大概 终极 会影响银行对实体经济的融资支持。宏观部分 对如今 银行保持公道 的红利 本领 、公道 利差程度 的须要 性也有清醒 的认识 。

　　净息差将会渐渐 企稳

　　2023年，招行有数 出现业务 收入负增长，为14年来初次 ，是由于 净利钱 收入和非利钱 收入均为负增长。本年 一季度，招行息差继承 降落 ，遭受 了较大的压力。

　　王良坦言，从二季度来看，本年 总体形势也不容乐观：

　　第一，一季度的净息差与客岁 相比出现断崖式降落 ，同比降落 27个基点，重要 是重订价 因素导致。非利钱 净收入也是降落 的，重要 由于 署理 保险和基金等手续费收入大幅降落 。

　　第二，2月份，人民银行对五年期以上LPR调了25个基点，这个影响整年 还会连续 。

　　第三，5月17日人民银行公布取消按揭贷款利率下限，利率下限放开后，按揭贷款利率出现 下行态势。

　　第四，有效 信贷需求不敷 ，各家银行的竞争战略 根本 上都是低落 贷款利率，团体 资产端的收益率程度 还出现 出下行趋势。

　　他进一步表现 ，对招行而言，净息差后续还会下行，但会渐渐 放缓、企稳，只要我们保持精良 的资产质量且拨备覆盖率保持高位，红利 程度 相对底部也会出现 企稳的态势，这是基于外部形势做出的团体 判定 ，也是如今 积极 的方向。

　　在现场，有股东提问，“银行业息差程度 很低、大概 如今 做的业务都是亏钱的。既然如许 ，招举动 什么不把资产规模增速再降一降？”

　　王良回应称，招行的策划 理念是“质量第一、效益为先、规模适度、布局 公道 ”，这是把握业务发展的根本 原则，从来不是为了规模、速率 而确定指标。我们不肯定 要把规模降下来，但是要保持规模公道 增长，是风险可控的增长，是保持资源 内生的增长。如许 的增长才是有代价 的增长。

　　香港业务受房地产市场影响承压

　　房地产市场的疲惫 也打击 到了招行在香港的业务。

　　有投资者现场提问称“招行的香港业务，招商永隆银行、招商银行分行、招银国际，总资产有6000亿，客岁 归母净利润只有35亿-40亿。”

　　王良复兴 称，这两年，这几家机构的效益受到了肯定 影响，重要 是由于 投资源 地 房地产企业债券形成了肯定 丧失 。

　　但他表现 ，几家机构的团体 策划 环境 还比力 稳固 。2023年，招商永隆银行实现了16.05亿港元净利润，香港分行实现了21.10亿港元净利润，招银国际实现11.52亿港元净利润，都保持了比力 稳固 的红利 程度 。

　　他进一步表明 称，从策划 环境 看，美元升息之后香港银行业的利差程度 也在上升，招商永隆银行和招行香港分行的息差程度 在香港同业中保持领先。2023年，招行香港分行的净息差靠近 2%，永隆银行净息差在1.6%以上，都优于本地 同业。

　　“大量的零售客户还是 我们进一步在财产 管理、证券买卖 业务 、资产托管、资产管理等方面做强做大的底子 。这部分 业务带来的手续费也是收入的紧张 泉源 。终极 ，只要我们在资产端控制好风险，把存款本钱 低的上风 变为利钱 收入，就可以转化为利润。”王良表现 ，夺取 早日实现香港业务板块利润过百亿的目标 。

　　根据年报的数据，招商银行房地财产 贷款余额2907.42亿元，较上年末镌汰 429.73亿元，占该行贷款和垫款总额的4.71%，较上年末降落 1.12个百分点。克制 陈诉 期末，招商银行房地财产 不良贷款率5.01%，较上年末上升1.02个百分点。

　　优化名誉 卡业务战略

　　根据招行披露的积年 财务 报表，从2016年开始，名誉 贷款在总贷款中的占比提拔 了13个百分点，抵质押贷款占比从最高时的56%左右降落 了十几个百分点。对此有股东提问，已往 几年，招行名誉 贷款占比上升背后的缘故起因 重要 是哪些？

　　王良回应称，2012年到2016年是上一轮经济周期中风险上升的时期，当时 很多 产能过剩行业的贷款、低端制造业贷款、中小企业贷款都出了风险。我们汲取 了上一轮的教导 ，从2016年开始聚焦“两战”客户。这些客户都是天下 性大概 地区 的优质大型企业，名誉 比力 好，因此根本 上都是名誉 贷款。终极 表现 的结果 就是资产质量好、名誉 贷款不良率很低。

　　但另一方面，由于银行对这些大企业的竞争更剧烈 ，因此订价 也比力 低，也就是订价 低和风险低，这是名誉 贷款占比上升的缘故起因 。

　　从招行报表披露数据看，名誉 贷款的不良贷款率比力 低，但是抵质押贷款的不良贷款率较高。对此，王良表现 ，一方面，小微贷款通常以房产、商店 作为抵押，通过订价 来覆盖风险，订价 固然 高一点，但风险、不良率也高一些。另一方面，这三年来一些房地产企业贷款以项目作为抵押，而这些贷款却出现了逾期乃至 不良，也是抵押贷款风险上升的缘故起因 。

　　这些年，银行名誉 卡业务也面对 较大的调解 ，多项核心 指标都有萎缩的趋势，招行也不例外 ，名誉 卡流畅 卡以及流畅 户数均有下跌。

　　该行副行长彭家文表现 ，2023年名誉 卡流畅 户数增速有所放缓，重要 有以下两个缘故起因 ：一是与外部大环境 相干 。由于斲丧 如今 还处于正在复苏的通道中，对名誉 卡流畅 户数的增长形成肯定 压力；二是羁系 连续 加强 对名誉 卡业务的管理，比如 对开户质量的要求，同时我们自身也在落实高质量发展的要求，提拔 获客质量，这些都在肯定 程度 上影响了户数的增长。

　　该行副行长钟德胜增补 道，这几年，根据市场和业务环境 变革 ，对名誉 卡业务战略 做了一些优化，提出了安稳 低颠簸 的战略 。所谓安稳 低颠簸 ，就是在客户选择上，以及在产物 和业务的战略 上，进一步优化，使我们顺应 市场和风险管理的本领 更强。